Hafan Dogfennau XIRR & TWR

Esbonio XIRR a TWR: eich gwir enillion

Dau lens ar yr un portffolio: beth a enilloch chi, a pha mor dda yw eich strategaeth.

Enillion Wedi'u Pwysoli yn ôl Arian (XIRR)

XIRR (Cyfradd Enillion Mewnol Estynedig) yw eich enillion blynyddol gan ystyried pryd y buddsoddoch chi. Mae'n defnyddio'r algorithm XIRR() (iteriad Newton-Raphson ar eich gwir lifoedd arian parod) i ddod o hyd i'r un gyfradd ddisgowntio sy'n gwneud gwerth presennol net yr holl lifoedd yn hafal i sero.

Mewn termau syml: os gwnaethoch chi adneuo £10,000 ar uchafbwynt y farchnad a £10,000 ar isafbwynt, mae XIRR yn adlewyrchu amseriad y ddau. Mae eich elw yn swyddogaeth o eich arian chi ac eich amseriad chi.

Enghraifft weithredol

DateEventAmount
Jan 2023Deposit−£10,000
Jul 2023Deposit−£5,000
Dec 2023Portfolio value+£17,200

XIRR solves for the rate r such that: −10,000 / (1+r)^0 − 5,000 / (1+r)^0.5 + 17,200 / (1+r)^1 = 0. Result: approximately 17.8% annualised.

Enillion Wedi'u Pwysoli yn ôl Amser (TWR)

Mae TWR yn tynnu effaith amseriad eich blaendaliadau a'ch codiadau. Mae'n cysylltu enillion is-gyfnodau gyda'i gilydd (pob cyfnod yn dod i ben pan fydd llif arian yn digwydd) ac yn eu cyfansawdd. Mae'r canlyniad yn ateb: "Pa mor dda y perfformiodd y strategaeth, waeth pryd y rhoddais arian i mewn?"

TWR yw'r metrig safonol y mae rheolwyr cronfeydd yn ei adrodd. Mae'n caniatáu i chi gymharu perfformiad eich strategaeth yn erbyn mynegai meincnod ar delerau cyfartal.

Defnyddiwch XIRR wrth ofyn…

  • "Beth a enillais i mewn gwirionedd?"
  • "A wnes i arian ar y cyfan?"
  • "Beth yw fy ngwir elw ar yr arian a fuddsoddais?"

Defnyddiwch TWR wrth ofyn…

  • "A yw fy strategaeth yn curo'r mynegai?"
  • "Pa mor dda o ddewiswr stociau ydw i?"
  • "A ddylwn i brynu cronfa fynegai yn lle hynny?"

Siartiau bwlch a meincnodau

Mae Omnicogi yn plotio elw eich portffolio ochr yn ochr â mynegeion meincnod dros yr un cyfnod, er enghraifft:

  • FTSE 100: ecwitïau cap-mawr y DU
  • S&P 500: ecwitïau cap-mawr yr Unol Daleithiau (mewn GBP)
  • MSCI World: ecwitïau marchnadoedd datblygedig byd-eang

Y "bwlch" yw'r gwahaniaeth rhwng eich elw a'r meincnod. Mae bwlch positif yn golygu eich bod wedi perfformio'n well. Mae bwlch negatif yn golygu y byddai cronfa fynegai wedi gwneud yn well: gwybodaeth ddefnyddiol ar gyfer penderfynu a yw dewis stociau gweithredol werth yr ymdrech.

Mae cymariaethau meincnod yn defnyddio TWR (nid XIRR), oherwydd nid yw amseriad llif arian yn effeithio ar fynegeion. Mae cymharu XIRR â ffigur enillion cyfanswm mynegai yn dechnegol anghywir; cymharwch debyg at ei debyg bob amser.

Pan fydd metrigau'n dangos fel rhai annibynadwy

Mae XIRR a TWR angen data trafodion cyflawn. Os oes blaendal, difidend, neu weithred gorfforaethol ar goll o'ch llyfr, mae'r cyfrifiad yn seiliedig ar fewnbynnau anghyflawn. Mae Omnicogi yn dangos hyn gyda bathodyn dibynadwyedd ar bob metrig:

  • Dibynadwy: o leiaf un ciplun wedi'i gysoni a dim bylchau data hysbys.
  • Amodol: mân fylchau (e.e. un ticer heb ei ddatrys) a all effeithio ychydig ar y canlyniad.
  • Annibynadwy: data ar goll sylweddol (dim ciplun, llifoedd arian parod mawr heb eu paru).

Mae ychwanegu ciplun wedi'i gysoni (gweler y canllaw Cipluniau) yn ffordd gyflymaf o symud o Annibynadwy i Ddibynadwy.

Arian Glân Nesaf: Cipluniau a Chysoni

Ar y dudalen hon

Canllawiau cysylltiedig

Offer cysylltiedig