Y prif bennawd o Gyllideb yr Hydref Hydref 2026 y Canghellor John Healey oedd rhyddhad na ddigwyddodd y cynnydd treth a ofnid. Cadwyd prif gyfraddau Treth Enillion Cyfalaf (CGT) ar gyfrannau ar 18% ar gyfer trethdalwyr cyfradd sylfaenol a 24% ar gyfer trethdalwyr cyfradd uwch, yn hytrach na'u cysoni â threth incwm. Arhosodd cyfraddau treth ar ddifidendau yn ddigyfnewid ar 10.75%, 35.75%, a 39.35% yn dilyn eu cynnydd ym mis Ebrill 2026. A chafodd y cynnig i dorri'r lwfans ISA Arian Parod blynyddol i £12,000 ar gyfer y rhai o dan 65 oed ei ollwng yn swyddogol.
Edrychwch ar y fathemateg y tu allan i'r llochesi treth hynny, fodd bynnag, ac mae'r darlun yn newid.
Drwy gyflymu cynnydd treth ar log arbedion heb ei lapio ac incwm eiddo preswyl — gan ychwanegu dau bwynt canran pellach ar ben y ddau a gyhoeddwyd yng Nghyllideb 2025, ar gyfer cynnydd cyfunol o bedwar pwynt canran o 6 Ebrill 2027 — mae'r Trysorlys wedi ehangu'r gosb ar gyfalaf heb ei lapio.
| Maes Treth / Lapwr | Rheol 2026/27 | O 6 Ebrill 2027 (Cyllideb 2026) | Effaith ar Bortffolio a Chynllunio |
|---|---|---|---|
| Treth Incwm Arbedion | 20% / 40% / 45% | 24% / 44% / 49% (+4% cynnydd cyfan) | Mae arian heb ei lapio'n colli i chwyddiant yn gynt; llocheswch arian mewn ISAs. |
| Lwfans Cynilion Personol | £1,000 / £500 / £0 | Wedi'i rewi (£1,000 / £500 / £0) | Torrir ar ddim ond £11,112 o arbedion ar 4.50% AER ar gyfer cyfradd uwch. |
| Lwfans Blynyddol ISA | £20,000 | Cadw'r £20,000 llawn (Cap arian wedi'i ollwng) | Hyblygrwydd llawn ar draws ISAs Arian a Chyfrannau; dim rheolau CThEM ar arian mewn ISA Cyfrannau. |
| Treth Enillion Cyfalaf (Cyfrannau) | 18% / 24% | Digyfnewid (18% / 24%, eithriad £3,000) | Traciwch gronfeydd Adran 104 i ddefnyddio lwfans £3,000 bob blwyddyn drwy Wely ac ISA. |
| Treth Difidend | 10.75% / 35.75% / 39.35% | Digyfnewid (Lwfans di-dreth £500) | Blaenoriaethwch ddaliadau difidend uchel ar gyfer lapwyr ISA/SIPP dros GIAs. |
| Treth Incwm Eiddo | 20% / 40% / 45% | 24% / 44% / 49% (+4% cynnydd cyfan) | Cywasgu cynnyrch prynu-i-osod; meincnodwch yn erbyn XIRR ISA ecwiti. |
Os gadewir arian parod, Cyfrifon Buddsoddi Cyffredinol (GIA) trethadwy, ac eiddo prynu-i-osod y tu allan i lapwyr treth, bydd chwyddiant a llusgo cyllidol yn cymryd cyfran fwy o'ch enillion. Dyma fathemateg cyhoeddiadau Cyllideb 2026 a beth i'w adolygu ar draws eich cyfrifon cyn 5 Ebrill 2027.
1. Y fagl dreth 44% ar arbedion: arian parod heb ei lapio vs chwyddiant
Yng Nghyllideb 2025, cyhoeddodd y llywodraeth y byddai cyfraddau treth ar log arbedion ac incwm eiddo yn codi o ddau bwynt canran o Ebrill 2027. Yng Nghyllideb Hydref 2026, dyblodd y Canghellor y cynnydd hwnnw, gan ychwanegu dau bwynt canran arall ar draws pob band treth.
O 6 Ebrill 2027, bydd unrhyw log arbedion a enillir y tu allan i ISA uwchlaw eich Lwfans Cynilion Personol yn cael ei drethu ar:
| Band Treth | Cyfradd Gyfredol (2026/27) | Cynlluniwyd yn Flaenorol (2027/28) | Cyfradd Newydd Cyllideb 2026 (O Ebrill 2027) |
|---|---|---|---|
| Cyfradd Sylfaenol | 20% | 22% | 24% |
| Cyfradd Uwch | 40% | 42% | 44% |
| Cyfradd Ychwanegol | 45% | 47% | 49% |
Mae'r Lwfans Cynilion Personol wedi aros wedi'i rewi ers ei gyflwyno ym mis Ebrill 2016 ar £1,000 ar gyfer trethdalwyr cyfradd sylfaenol, £500 ar gyfer cyfradd uwch, a £0 ar gyfer cyfradd ychwanegol.
Ar gyfradd arbedion o 4.50% AER, mae trethdalwr cyfradd uwch yn defnyddio eu holl lwfans o £500 gyda dim ond £11,112 mewn arian parod (ac mae trethdalwr cyfradd sylfaenol yn cyrraedd eu lwfans o £1,000 ar £22,224). Y tu hwnt i'r balans cymedrol hwnnw, caiff pob punt o log ei threthir.
Beth mae hynny'n ei olygu i enillion real
Cymerwch fuddsoddwr cyfradd uwch sy'n dal £35,000 mewn cyfrif arbedion mynediad hawdd heb ei lapio ar 4.50% AER fel clustog argyfwng:
- Llog blynyddol gros: £1,575
- Lwfans Cynilion Personol (Cyfradd Uwch): £500 yn ddi-dreth
- Llog trethadwy: £1,075
- Treth sy'n ddyledus ar 44% (o Ebrill 2027): £473
- Llog net ar ôl treth: £1,102
- Enillion net effeithiol ar y gronfa gyfan: 3.15% AER
- Enillion net ymylol ar bob punt uwchlaw'r lwfans £500: 2.52% AER (4.50% × (1 − 0.44))
Gyda chwyddiant y DU tua 3.5%, mae'r elw net ymylol hwnnw o 2.52% yn gwarantu bod unrhyw arian parod ychwanegol a gedwir mewn cyfrif heb ei lapio yn colli pŵer prynu real bob mis.
Mewn cyferbyniad, mae'r un £35,000 a ddelir y tu mewn i ISA Arian Parod neu mewn cronfa farchnad arian tymor byr o fewn ISA Cyfrannau a Chyfranddaliadau yn talu 4.50% yn gwbl ddi-dreth. Y bwlch blynyddol rhwng arian parod cysgodol a heb ei lapio ar y gronfa hon yn unig yw £473 bob blwyddyn — ac yn ehangu wrth i falansau dyfu.
Mae tracio'ch elw gros yn erbyn enillion net ar ôl treth a chwyddiant yn dangos yn glir pryd mae arian parod heb ei lapio yn difodi eich cyfoeth yn dawel.
2. Tro pedol yr ISA Arian Parod £20,000 a'r bont ISA
Y newyddion da cliriaf yn y Gyllideb oedd canslo'r cynllun i gyfyngu ar adneuon ISA Arian Parod i £12,000 ar gyfer cynilwyr o dan 65 oed o Ebrill 2027.
- Mae'r lwfans llawn o £20,000 yn parhau'n hyblyg: Gallwch roi'r £20,000 llawn mewn ISA Arian Parod, ISA Cyfrannau a Chyfranddaliadau, neu ei rannu rhyngddynt fel y dymunwch.
- Dim plismona arian parod heb ei fuddsoddi o fewn ISAs ecwiti: Mae gollwng y cap hefyd yn gollwng cynlluniau CThEM i fonitro neu drethu arian parod heb ei fuddsoddi sy'n eistedd o fewn ISAs Cyfrannau.
- Disodli'r LISA o Ebrill 2029: Bydd yr ISA Oes (LISA) yn cael ei ddisodli ar gyfer cynilwyr newydd gan ISA Prynwr Tro Cyntaf (terfyn blynyddol o £4,000, bonws llywodraeth o 25%) o Ebrill 2029. Yn hanfodol, mae hyn yn dileu'r tâl tynnu arian cosbol o 25% os ydych chi'n prynu cartref uwchlaw'r cap pris o £450,000 neu'n dewis peidio â phrynu.
Pam mae hyn yn bwysig ar gyfer ymddeoliad cynnar (FIRE)
Os ydych chi'n bwriadu ymddeol yn gynnar yn y DU, mae eich strategaeth fel arfer yn dibynnu ar ddau gam: eich cronfa bont hygyrch (arian y gallwch ei wario cyn oedran pensiwn) a'ch cronfa bensiwn (wedi'i chloi hyd nes cyrraedd yr Isafswm Oedran Pensiwn Normal, sy'n codi o 55 i 57 ar 6 Ebrill 2028).
Yn y ddwy neu dair blynedd cyn rhoi'r gorau i weithio, mae rheoli risg trefn enillion yn aml yn golygu adeiladu clustog o flwyddyn i dair blynedd o dreuliau byw mewn arian parod neu gronfeydd marchnad arian tymor byr.
Pe bai'r cap ISA Arian Parod o £12,000 wedi mynd rhagddo, byddai adeiladu'r glustog arian parod honno wedi gorlifo i gyfrifon heb eu lapio, lle byddai ymddeolwyr cyfradd uwch yn wynebu'r gyfradd dreth newydd o 44%. Mae cadw'r lwfans o £20,000 yn hyblyg ar draws arian parod ac ecwitïau yn caniatáu i gynllunwyr ymddeol yn gynnar fodelu a chynnal clustog arian parod sy'n gwbl ddi-dreth o fewn eu pont ISA cyn-pensiwn.
I brofi eich amserlen ymddeol eich hun a gofynion y bont, defnyddiwch y Gyfrifiannell FIRE y DU.
3. Mathemateg y GIA: llog 44% vs difidendau 35.75% vs enillion cyfalaf 24%
Ni newidiodd prif gyfraddau CGT ar gyfrannau. Mae'r gyfradd sylfaenol yn aros ar 18%, y gyfradd uwch ar 24%, ac mae'r swm eithriedig CGT blynyddol yn parhau wedi'i rewi ar £3,000. Arhosodd cyfraddau treth ar ddifidendau hefyd ar 10.75% (sylfaenol), 35.75% (uwch), a 39.35% (ychwanegol) uwchlaw'r lwfans difidend wedi'i rewi o £500.
O 6 Ebrill 2027, mae trethdalwr cyfradd uwch sy'n dal asedau mewn Cyfrif Buddsoddi Cyffredinol (GIA) trethadwy yn wynebu tair cyfradd dreth sy'n dargyfeirio'n sydyn:
- Llog Arian Parod Heb ei Lapio: Trethir ar 44.00% (uwchlaw'r lwfans £500)
- Dosraniadau Difidend Heb eu Lapio: Trethir ar 35.75% (uwchlaw'r lwfans £500)
- Enillion Cyfalaf Heb eu Lapio: Trethir ar 24.00% (uwchlaw'r eithriad £3,000)
Oherwydd bod llog a difidendau'n cael eu trethu llawer trymach na thwf cyfalaf, mae lleoliad pob ased ar draws eich lapwyr yn pennu eich llusgo treth hirdymor.
Tair rheol ar gyfer cyfrifon trethadwy
- Blaenoriaethwch ddaliadau sy'n cynhyrchu incwm ar gyfer eich ISA: Mae clustogau arian parod, cronfeydd bondiau, a strategaethau sy'n canolbwyntio ar ddifidendau yn dioddef y llusgo treth trymaf y tu allan i lapwr. Rhowch gysgod iddynt yn eich ISA a SIPP yn gyntaf. Os yw'ch portffolio'n fwy na'ch lwfans blynyddol o £20,000, cadwch gronfeydd ecwiti byd-eang cynnyrch isel neu ddaliadau twf cyfalaf yn eich GIA.
- Defnyddiwch eich lwfans CGT o £3,000 bob un blwyddyn: Cafodd y lwfans CGT blynyddol ei dorri o £12,300 i £6,000 ac yna i £3,000. Ni ellir ei drosglwyddo ymlaen. Os byddwch yn hepgor blwyddyn dreth heb wireddu enillion hyd at y terfyn o £3,000, bydd lwfans y flwyddyn honno'n cael ei golli am byth. Ar gyfer trethdalwr cyfradd uwch, mae defnyddio'r lwfans yn arbed hyd at £720 mewn treth bob blwyddyn tra'n ailosod eich sail gost yn uwch.
- Traciwch gronfeydd Adran 104 cyn gweithredu Gwely ac ISA: O dan reolau treth y DU (Adran 104 TCGA 1992), mae cyfranddaliadau o'r un dosbarth a ddelir mewn GIA yn cael eu cronni i un sail gost gyfartalog. Pan fyddwch yn gwerthu cyfranddaliadau i ariannu trosglwyddiad Gwely ac ISA (Bed & ISA) blynyddol i'ch ISA, rhaid i chi gyfrifo'ch enilliad gan ddefnyddio'r gost gronfa honno yn hytrach na phrisiau prynu unigol. Nid yw gwerthu mewn GIA a phrynu'n ôl ar unwaith o fewn ISA yn torri'r rheol "gwely a brecwast" 30 diwrnod, oherwydd bod yr adbryniant y tu mewn i lapwr sydd wedi'i eithrio rhag treth.
Mae awtomeiddio'ch cronfa gost-gyfartalog Adran 104 yn rhoi eich union enill ar bapur fesul daliad, gan adael i chi wireddu enillion hyd at £3,000 a symud £20,000 i mewn i ISA cyn 5 Ebrill heb daliad treth damweiniol.
I gael esboniad manwl o reolau cronni, gweler y Canllaw Adran 104 a CGT.
4. Prynu-i-osod vs ecwitïau: y wasgfa'n tynhau
I fuddsoddwyr sy'n dal eiddo preswyl ochr yn ochr ag ecwitïau, cyflwynodd y Gyllideb ddau rwystr pellach:
- Treth incwm eiddo cyfradd uwch 44% o Ebrill 2027: Ar draws Cymru, Lloegr a Gogledd Iwerddon, mae treth incwm ar elw eiddo anghorfforedig yn codi o gyfanswm o bedwar pwynt canran: 24% (sylfaenol), 44% (uwch), a 49% (ychwanegol).
- £400 o dreth ychwanegol fesul £10,000 o elw: Ar gyfer landlord cyfradd uwch, mae pob £10,000 o elw rhent trethadwy yn costio £400 ychwanegol y flwyddyn mewn treth o'i gymharu â 2026/27. Ynghyd â rheolau Adran 24 (sy'n cyfyngu ar ryddhad llog morgais i gredyd treth cyfradd sylfaenol o 20%), bydd landlordiaid sydd â morgeisi yn gweld eu llif arian yn cael ei gywasgu ymhellach. Mewn rhai achosion, mae cyfraddau treth effeithiol ar elw go iawn yn fwy na 50%.
- Gordal treth gyngor ar eiddo gwerth uchel o Ebrill 2028: Bydd cartrefi sydd werth £2 filiwn neu fwy yn wynebu gordal blynyddol a gesglir ochr yn ochr â'r dreth gyngor, gan ddechrau ar £2,500 y flwyddyn (ar gyfer £2m–£2.5m) a chodi i £7,500 y flwyddyn ar gyfer eiddo gwerth mwy na £5 miliwn.
Wrth werthuso eiddo fel rhan o'ch cyfanswm gwerth net, dim ond hanner y darlun yw prisiad penawdau eiddo. Yr hyn sy'n bwysig yw ecwiti eiddo net (prisiad llai morgais sy'n weddill) a chynnyrch rhent ar ôl treth.
Mae meincnodi eich ecwiti eiddo net a'ch cynnyrch ar ôl treth ochr yn ochr ag enillion pwysol-arian (XIRR) ISA ecwiti yn darparu cymhariaeth wrthrychol o ran a yw eiddo prynu-i-osod yn perfformio'n well na chronfa dracio fyd-eang gost-isel, dim-gweinyddiaeth.
I gymharu sut mae cynnyrch eiddo yn cymharu â buddsoddi mewn mynegai dros amser, defnyddiwch y Gyfrifiannell Eiddo vs Ecwitïau.
5. Pedwar symudiad i'w hystyried cyn 5 Ebrill 2027
Mae gennych tan ddiwedd blwyddyn dreth 2026/27 cyn i'r cyfraddau arbedion ac eiddo uwch o 24%/44%/49% ddod i rym. Pedwar gwiriad ymarferol i'w cynnal ar draws eich portffolio:
- Defnyddiwch eich lwfans ISA 2026/27 sy'n weddill: Gwnewch yn siŵr bod eich lwfans o £20,000 yn cael ei ddefnyddio'n llawn cyn hanner nos ar 5 Ebrill 2027. Os oes gennych arian parod gormodol mewn cyfrif banc trethadwy, mae ei symud i mewn i ISA yn dileu'r llusgo treth 44% yn barhaol.
- Gweithredwch Wely ac ISA o'ch GIA: Os oes gennych fuddsoddiadau trethadwy gydag enillion heb eu gwireddu, gwerthwch ddigon i wireddu hyd at £3,000 o elw, trosglwyddwch yr arian i'ch ISA Cyfrannau, ac ailbrynwch eich cronfeydd dewisol. Mae hyn yn defnyddio'ch eithriad o £3,000, yn ailosod eich sail gost, ac yn symud cyfalaf i loches ddi-dreth.
- Adolygwch leoliad eich asedau: Gwiriwch ba ddaliadau sy'n eistedd lle. Rhowch arian parod ac asedau sy'n cynhyrchu incwm yn eich ISA neu SIPP, a gadewch asedau twf cyfalaf sy'n cynhyrchu llai o gynnyrch yn eich GIA os ydych dros y terfynau lapio.
- Straen-brofwch eich pont cyn-pensiwn: Os ydych o fewn 5 i 10 mlynedd i ymddeol yn gynnar, gwnewch yn siŵr y gall eich cronfeydd hygyrch (ISAs a GIAs) ariannu eich costau byw hyd at 57 oed heb orfod dal balansau arian parod mawr, trethadwy y tu allan i'ch lapwyr.
Nodyn pwysig: Mae Omnicogi yn offeryn dadansoddi portffolio, nid ymgynghorydd ariannol a reoleiddir gan yr FCA na chyfrifydd treth. Mae'r erthygl hon at ddibenion addysgol a thracio perfformiad. Mae rheolau treth yn dibynnu ar amgylchiadau unigol a gallant newid. Gwnewch eich ymchwil eich hun bob amser neu siaradwch â gweithiwr proffesiynol cymwys cyn gwneud penderfyniadau buddsoddi.
Traciwch eich gwir rifau portffolio
Mae Omnicogi yn draciwr portffolio a gwerth net preifatrwydd-yn-gyntaf, wedi'i seilio ar CSV ar gyfer buddsoddwyr y DU. Mae'n cyfrifo eich gwir Enillion Pwysol-Arian (XIRR), yn tracio'ch sail gost CGT Adran 104, ac yn gwahanu eich adneuon newydd oddi wrth dwf cyfalaf gwirioneddol (Arian Glân vs Enillion) — heb unrhyw fanylion mewngofnodi banc na Bancio Agored.
Gallwch roi cynnig ar yr Ap Gwe Omnicogi neu archwilio ein canllaw ISA Cyfrannau a thracio Cyfrif Buddsoddi Cyffredinol am ddim yn ystod ein Beta Agored tan 5 Ebrill 2027.